Ilayaraaja is een beroemde filmcomponist in de Zuid-Indiase bioscoop, vooral in de Tamil-bioscoop. Ilaiyaraaja is ook een instrumentalist, dirigent, zanger en liedjesschrijver. Hij heeft meer dan 6000 liedjes gecomponeerd en heeft voor meer dan 1000 films filmmuziek of soundtrack geleverd, vooral omdat hij beroemd is om zijn achtergrondmuziek.

Ilayaraaja introduceerde het westerse muziektype in de Tamilbioscoop. Hij staat er ook om bekend dat hij muziek maakt door symfonische orkestratie te versmelten met traditionele Indiase instrumentatie. In 1993 organiseerde hij een volledige symfonie uitgevoerd door het Royal Philharmonic Orchestra in Londen en werd zo de eerste Indiaan die een volledige symfonie componeerde, met Ravi Shankar als enige andere Indiaan die dat deed. Hij is ook de eerste Aziaat die een volledige symfonie componeert, uitgevoerd door het Koninklijk Filharmonisch Orkest. Hij won vijf Indiase National Film Awards (de hoogste filmprijs in India); drie voor Best Music Direction en twee voor Best Background Score. In 2010 ontving hij Padma Bhushan, uitgereikt door de regering van India. Hij wordt meestal aangeduid met de titel Isaignani (Engels: Musical Genius), of als The Maestro. Ilaiyaraja is een gouden medaillewinnaar op klassieke gitaar van het Trinity College of Music in Londen. In 2003 werd zijn compositie Rakkamma Kaiya Thattu uit de film Thalapathi uit 1991 volgens een internationale enquête onder leiding van de BBC door meer dan een half miljoen mensen uit 165 landen verkozen tot vierde in de top 10 van populairste liedjes aller tijden.

In 2015 werd hij ook geëerd met de Centenary Award for lifetime achievement op het 46e International Film Festival of India (IFFI) in Panaji, Goa. Op 31 december 2015 werd hij door de regering van Kerala genomineerd voor Nishagandi Puraskaram, de hoogste onderscheiding die door het Ministerie van Toerisme van de regering van Kerala is toegekend voor zijn artistieke uitmuntendheid en bijdragen aan de Indiase filmindustrie.

In een opiniepeiling van CNN-IBN die 100 jaar Indiase cinema in 2013 viert, werd Ilaiyaraaja uitgeroepen tot de grootste muziekcomponist van India met een maximum van 49%.