In de jaren negentig begonnen, dankzij het wijdverbreide gebruik van thuisstudio's, consumenten-cd-recorders en het internet, onafhankelijke labels steeds gewoner te worden. Onafhankelijke labels zijn meestal eigendom van de artiest (hoewel niet altijd), en richten zich meestal op het maken van goede muziek en niet noodzakelijk op de zakelijke aspecten van de industrie of het verdienen van veel geld. Daarom krijgen onafhankelijke artiesten meestal minder radioprogramma's en verkopen ze minder cd's dan artiesten die bij grote labels zijn aangesloten. Zij hebben echter meestal meer controle over de muziek en de verpakking van het uitgebrachte product.
Soms stappen gevestigde artiesten, zodra hun platencontract is afgelopen, over naar een onafhankelijk label. Dit geeft vaak het gecombineerde voordeel van naamsbekendheid en meer controle over iemands muziek. Onder meer zangers Dolly Parton, Aimee Mann en Prince hebben dit gedaan.
Hoewel er veel onafhankelijke labels zijn, wordt Righteous Babe Records van folkzangeres Ani DiFranco vaak aangehaald als een ideaal voorbeeld. De zangeres wees lucratieve contracten van verschillende bekende labels af om haar eigen in New York gevestigde bedrijf op te richten. Voortdurend toeren resulteerde in een opmerkelijk succes voor een act zonder belangrijke financiering. Ani en anderen van het bedrijf hebben bij verschillende gelegenheden gesproken over hun bedrijfsmodel in de hoop anderen aan te moedigen.
Sommige onafhankelijke labels worden zo succesvol dat grote platenmaatschappijen contracten afsluiten om muziek voor het label te distribueren of, in sommige gevallen, het label volledig op te kopen.
In de punk rock scene moedigt de DIY punk ethiek bands aan om zelf uit te geven en zelf te distribueren. Deze aanpak bestaat al sinds het begin van de jaren 1980, in een poging om trouw te blijven aan de punkidealen van het zelf doen en niet te zwichten voor bedrijfswinst en controle. Dergelijke labels hebben de reputatie zeer compromisloos te zijn en vooral niet te willen samenwerken met de Big Five platenmaatschappijen.