Er is een verhaal dat Canute op zijn troon zat en de zee beval om te keren. We weten niet of dit echt gebeurd is. Het schijnt afkomstig te zijn van Henry van Huntington (ca. 1088 - ca. 1154). Hij vertelt het als volgt:
"Toen koning Cnute twintig jaar geregeerd had, vertrok hij uit dit leven te Shaftesbury en werd begraven te Winchester in de Oude Minster. Een paar woorden moeten gewijd worden aan de macht van deze koning. Vóór hem was er in Engeland nog nooit een koning geweest met zo'n groot gezag. Hij was heer van heel Denemarken, van heel Engeland, van heel Noorwegen, en ook van Schotland. Naast de vele oorlogen waarin hij bijzonder roemrijk was, verrichtte hij drie mooie en grootse daden ....De derde was dat hij, toen hij op het toppunt van zijn koningschap was, zijn stoel op de zeekust liet zetten toen het vloed werd. Toen zei hij tegen de opkomende vloed: "Jullie zijn aan mij onderworpen, zoals het land waarop ik zit van mij is, en niemand heeft zich straffeloos tegen mijn heerschappij verzet. Daarom beveel ik u, dat gij niet op mijn land zult komen, en dat gij niet zult wagen, de kleeding of de ledematen van uw meester nat te maken. Maar de zee kwam zoals gewoonlijk omhoog en drenkte respectloos de voeten en schenen van de koning. Toen hij terugsprong, riep de koning: 'Laat de hele wereld weten dat de macht van koningen leeg en waardeloos is, en dat er geen koning is die die naam waardig is, behalve Hij door wiens wil hemel, aarde en zee de eeuwige wetten gehoorzamen. Daarna droeg koning Cnut nooit meer de gouden kroon om zijn hals, maar plaatste hem op het beeld van de gekruisigde Heer, tot eeuwige lof van God, de grote koning. Door wiens genade de ziel van koning Cnut rust moge vinden."
Henry van Huntingdon, Historia Anglorum (VI.17)