De Britten stichtten de Orde in 1878 om Britse en "inheemse" ambtenaren die in India dienden te belonen. De Orde had oorspronkelijk slechts één klasse (Compagnion), maar een tweede klasse, Knights Commander, werd in 1887 toegevoegd. De Orde van het Indische Rijk was door de Britse autoriteiten bedoeld als een minder exclusieve versie van de Orde van de Ster van India (gesticht in 1861); er werden dan ook veel meer benoemingen in de eerste dan in de tweede orde gedaan.
Op 15 februari 1887 werd de Orde van het Indische Rijk formeel "De Meest Eminente Orde van het Indische Rijk" en werd verdeeld in twee klassen: Knights Commander en Companions, met de volgende eerste Knights Commander:
- Generaal Sir Frederick Sleigh Roberts
- Edward Drummond
- Sir Alfred Comyns Lyall
- Bhagvatsingh van Gondal
- Robert Anstruther Dalyell
- Maxwell Melvill
- Alexander Cunningham
- Rana Shankar Baksh Singh
- Dietrich Brandis
- Sir Monier Williams
- Pusapati Ananda Gajapati Raju, Maharaja van Vizianagram
- Donald Campbell Macnabb
- Geachte Nawab Sir Imam Buksh Khan Mazari, de Nawab van Mazari.Pakistan
- Nawab Munir ud-Daula Salar Jang, de eerste minister van Hyderabad
- George Christopher Molesworth Birdwood
- Ranjit Singh, Raja van Ratlam
- Chirurg-generaal Benjamin Simpson
- Albert James Leppoc Cappel
- Sayyid Hassan Ali Khan Bahadur, Nawab van Murshidabad
- Lachmessur Singh, Maharaja van Darbhanga
- Bapu Sahib Avar
- Donald Mackenzie Wallace
- Alfred Woodley Croft
- Bradford Leslie
Op 5 januari 1888 werd echter een nieuwe proclamatie betreffende de Orde uitgevaardigd; de Orde werd uitgebreid van twee klassen naar drie - Groot Commandeur, Commandeur en Gezel. Zeven Ridders Grootcommandeur werden in het leven geroepen; zij waren:
Normaal gesproken is de hoogste rang in Britse ordes Knight Grand Cross, maar voor de twee Indiase onderscheidingen werd Knight Grand Commander gekozen vanwege de christelijke symboliek van het kruis.
Benoemingen in beide Ordes stopten na 14 augustus 1947. De Ordes zijn nooit formeel afgeschaft, en Koningin Elizabeth II blijft tot op heden de soeverein van de Ordes. Vandaag zijn er geen levende leden meer van de Orde.
- De laatste Grootmeester van de Orde, Vlootadmiraal Louis Mountbatten, Graaf Mountbatten van Birma (1900-1979), overleed op 27 augustus 1979.
- De laatste overlevende GCIE, HH Maharaja Sri Sir Chithira Thirunal Balarama Varma (1912-1991), de Maharaja van Travancore, overleed op 19 juli 1991 in Trivandrum.
- De laatste overlevende KCIE, HH Maharaja Sri Sir de Maharaja van Dhrangadhra (1923-2010), de Maharaja van Dhrangadhra-Halvad, overleed te Dhrangadhra op 1 augustus 2010.
- De laatste overlevende CIE, Vice-Admiraal Sir Ronald Brockman (1909-1999), overleed op 3 september 1999 in Londen.
De fictieve personages Purun Dass (verzonnen door Rudyard Kipling) en Harry Paget Flashman (verzonnen door George MacDonald Fraser) bezaten elk een KCIE; Kipling's ingenieur Findlayson in The Day's Work (1908) wil het CIE.