In de jaren dertig zocht Adolf Hitler iemand die een goedkope auto kon maken die de gewone Duitse arbeider zich kon veroorloven. Tegelijkertijd werkte Ferdinand Porsche al jaren aan een goedkope auto waar een gezin in kon zitten en die zou rijden als een echte auto, niet als een micro-auto. Hij had al kleine auto's ontworpen en gebouwd met motoren achterin en in de vorm van een kever (voor een betere aerodynamica). In die tijd was het bezit van een auto in Duitsland alleen weggelegd voor de rijken, en de meeste autobedrijven waren niet geïnteresseerd in het maken van een goedkope auto. Het bedrijf van Porsche, dat ook Porsche heette, maakte in die tijd alleen ontwerpen voor anderen. Porsche kon dus niemand vinden om de kleine auto te maken die hij wilde.
Hoewel Hitler nooit heeft leren rijden, was hij zeer geïnteresseerd in auto's (hij creëerde ook de autobahn, die leidde tot de Amerikaanse interstate highways). Hitler wilde dat de auto plaats bood aan vier personen. Hij moest gekoeld worden door olie in plaats van water. De auto moest minstens 100 km/u kunnen rijden, of ongeveer 60 mph, en niet meer dan 7 liter benzine verbruiken voor 100 kilometer. De toenmalige autobedrijven in Duitsland wilden deze nieuwe goedkope auto niet maken, dus richtte Hitler een nieuw bedrijf op, geleid door de regering. De eerste naam die aan de auto werd gegeven was "KdF-Wagen." "KdF" stond voor Kraft durch Freude, of "Kracht door Vreugde." Er werden er enkele gemaakt, maar toen de fabriek in 1938 klaar was, begon de Tweede Wereldoorlog. De fabriek bouwde toen jeepachtige auto's voor het Duitse leger.
Na de oorlog heropenden mensen uit het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten de fabriek en begonnen weer auto's te maken. De fabriek lag in puin van de oorlog en kon maar een paar auto's per keer maken. De Britse militairen hadden de leiding over dit deel van Duitsland. Eerst probeerden ze een ander autobedrijf te vinden om de fabriek te herbouwen. Henry Ford kreeg het bedrijf gratis aangeboden. Nadat hij het had bekeken, zei zijn adviseur: "Mr. Ford, wat ons hier wordt aangeboden is geen donder waard!" Dus ging het Volkswagenbedrijf zelf aan de slag om de auto te maken. De man die het Volkswagen bedrijf in die tijd leidde was Heinz Nordhoff.
Aanvankelijk maakten ze slechts één type auto, de Volkswagen Kever. (Het bedrijf noemde het gewoon de Type 1 Sedan, het had ook de bijnaam "Bug" in de VS en andere bijnamen elders). In 1950 werd het Type 2 (de bus) geïntroduceerd, ook gebouwd met een motor achterin het voertuig. De auto's werden populair en bekend over de hele wereld. De Kever werd later een van de best verkopende auto's uit de geschiedenis. Hij werd daarna nog vele jaren gebouwd in fabrieken in Duitsland, Brazilië en Mexico.
De laatste originele Volkswagen Kever die werd gebouwd, werd gebouwd in Mexico. Hij werd gebouwd in juli 2003. Volkswagen heeft een nieuwe auto, de "New Beetle", die vanaf 1997 wordt verkocht. Hij lijkt op de oude auto, maar is heel anders gebouwd. Hij is sneller, veiliger, heeft een motor vooraan, niet achteraan, en is watergekoeld (met behulp van een radiator). Qua ontwerp en veiligheid is hij veel beter aangepast aan de moderne wereld van vandaag.
Volkswagen is momenteel betrokken bij een emissietestschandaal.