De derde generatie videospelconsoles begon op 15 juli 1983. De derde generatie begon met de uitgave van de Nintento Family Computer, of beter bekend als het Nintendo Entertainment System (NES) en de Sega SG-1000. Deze generatie hielp de Noord-Amerikaanse videocrash van 1983 te beëindigen. Dit resulteerde in een verschuiving van de Verenigde Staten naar Japan als het leidende land voor videospelletjes voor thuisgebruik. In de derde generatie veranderden de displays van graphics met één scherm (of flip-screen) naar scrollende graphics.
De best verkochte console van deze generatie was de NES/Famicom. Deze werd gevolgd door het Sega Master System en de Atari 7800. Het NES/Famicom-systeem bleef de best verkochte console tot de PlayStation in 1996. Sommige consoles van de derde generatie maakten gebruik van 8-bit processors. Systemen als de Mega Drive/Genesis gebruikten echter 16-bit processors. Het NES/Famicom-systeem was de populairste videospelconsole in de Verenigde Staten.
