In 1903 werd de koning van Servië vermoord en vervangen door Peter I. Hierna werd Servië meer nationalistisch. De spanningen met Oostenrijk-Hongarije namen toe toen het land in 1908 Bosnië veroverde. In deze periode wist Servië zijn grenzen te verleggen en Kosovo en Noord-Macedonië te heroveren op het Ottomaanse Rijk. Veel Servische nationalisten wilden een eenheidsstaat voor de Slaven van de Balkan creëren. Geheime bendes probeerden Oostenrijks-Hongaarse ambtenaren te vermoorden, zoals de Bosnische gouverneur. In juni 1914 doodde een Bosnische Serviër genaamd Gavrilo Princip de Oostenrijkse aartshertog Franz Ferdinand in Sarajevo, Bosnië. Deze gebeurtenis leidde uiteindelijk tot de Eerste Wereldoorlog.


Joegoslavië ontstond in 1918 na de Eerste Wereldoorlog. Het grootste deel van zijn noordelijke gebieden werd aan het land gegeven vanuit Oostenrijk-Hongarije toen het tijdens de oorlog ineenstortte. De gebieden werden door Servië heroverd op het Ottomaanse Rijk tijdens de Balkanoorlogen (1912-13). De regerende koning in Servië werd de koning van heel Joegoslavië.

Tien jaar lang stond het bekend als het Koninkrijk der Serven, Kroaten en Slovenen. Het begon met de naam 'Joegoslavië' in 1929. De naam 'Joegoslavië' is Servo-Kroatisch voor 'Land van de Zuidelijke Slaven'. Het Koninkrijk werd in 1941 door de Asmogendheden binnengevallen en viel al snel tijdens de Tweede Wereldoorlog. In 1943 werd met toestemming van de koning een Federale Democratische Republiek uitgeroepen, maar kort daarna werd de monarchie afgeschaft.