De sociaaldemocratie is een overheidssysteem dat dezelfde waarden heeft als het socialisme, maar dan binnen een kapitalistisch kader. De ideologie, die vanuit de democratie wordt genoemd en waarin mensen inspraak hebben in het overheidsoptreden, ondersteunt een concurrerende economie met geld en helpt tegelijkertijd mensen wier banen niet veel betalen. Dit maakt het makkelijker voor mensen om zichzelf in de samenleving te onderhouden door meer bescherming te bieden als ze hun baan verliezen. Het socialisme legt de nadruk op gelijke rechten voor iedereen, en er is veel overheidseigendom of regulering van verschillende industrieën die ervoor zorgen dat bedrijven zich aan de regels van de overheid houden. Deze manier van regeren wordt gewaardeerd door mensen die in landen wonen die meer dan andere landen de kou moeten trotseren, zoals de noordelijke Scandinavische landen Zweden, Denemarken, Finland, Noorwegen en IJsland. De ideologische beweging heeft enige belangstelling gezien voor andere landen waarvan de systemen niet op deze manier werken, omdat het goed heeft gewerkt voor degenen die het hebben.
Ondanks de gemeenschappelijke overtuiging dat de sociaaldemocratie uit principe socialistisch is, houdt haar beleid het kapitalisme in stand en hebben socialisten vaak een hekel aan sociaaldemocraten. Sociaal-democraten steunen de Keynesiaanse economie, waarbij de overheid moet ingrijpen en mensen zonder werk moet helpen. In de sociaaldemocratie zijn ondernemers eigenaar van de industrieën, net zoals ze dat zouden doen in een standaard kapitalistische economie. In het socialisme zijn de werknemers eigenaar van de industrieën, wat heel anders is.
