Het hoofdverhaal dat Budai in Chan aangaat is een korte koan.
Phra Sangkadchai/ Phra Sangkachai
In Thailand wordt Budai soms verward met een andere monnik die in Thailand gerespecteerd wordt. Phra Sangkadchai of Sjanghai (Thai: พระสังกัจจายน์), een Thaise spelling van Mahakaccayanathera (Thai: มหากัจจายนเถระ), was een boeddhistische monnik in de tijd van de Boeddha. De Boeddha prees Phra Sangkadchai voor zijn uitmuntendheid in het uitleggen van ingewikkelde dharma (of dhamma) op een gemakkelijk te begrijpen manier.
Hoewel zowel Budai als Phra Sangkadchai in Thaise en Chinese tempels kunnen worden aangetroffen, wordt Phra Sangkadchai vaker aangetroffen in Thaise tempels, en Budai in Chinese tempels. Twee punten om ze van elkaar te onderscheiden zijn:
1. Phra Sangkadchai heeft een beetje haar op zijn hoofd, terwijl Budai kaal is.
2. Phra Sangkadchai draagt de gewaden op Theravadin boeddhistische wijze, met de gewaden gevouwen over één schouder, de andere onbedekt latend. Budai draagt de gewaden in Chinese stijl, waarbij hij beide armen bedekt maar het voorste deel van het bovenlichaam onbedekt laat.
Folklore
In de volksfolklore gelooft men dat als men over de buik van Budai wrijft, dit rijkdom, geluk en voorspoed brengt. Dit geloof maakt echter geen deel uit van een boeddhistisch ritueel, maar is een onderdeel van een Chinees volksgeloof. Hij wordt vaak bewonderd om zijn geluk, overvloed, wijsheid en tevredenheid.