Nundle vestigde zich toen er in 1852 goud werd gevonden bij "The Hanging Rock" en Swamp Creek. In juni 1852 waren er 300 mensen aan het graven naar goud bij Oakenville Creek. Mensen uit Californië, Europa en China groeven ook langs de Peelrivier en op de berghellingen. In 1865 woonden er ongeveer 500 mensen en waren er ongeveer 50 winkels en bedrijfjes gestart. In december 1871 werd er een schoolgebouw neergezet. De lessen begonnen in 1872. Nundle werd een stad in 1885. In 1924 werd de Peel River Bridge gebouwd. In 1941 werd de stad voorzien van elektriciteit. In 1966 werd het zwembad geopend door de Rt Hon. Ian Sinclair. In 1969 woonden er 1350 mensen in het gebied. In 1979 opende de premier van New South Wales, Neville Wran, de nieuwe Chaffey Dam. Schapen, vee en hout zijn nu de belangrijkste bedrijfsactiviteiten in Nundle.
Er zijn veel oude gebouwen: de Nundle Woollen Mill, het oude gerechtsgebouw, de Peel Inn en de Primitive Methodist Church. Het oude gerechtsgebouw van Nundle en het politiebureau zijn opgenomen in het register van het Nationaal Erfgoed.
Nundle is een van de beste gebieden in de staat voor het vinden van kristallen. Men vindt er goud en andere edelstenen, waaronder zirkonen, groene jaspis, saffieren en serpentijnmineralen. Nundle is een populaire toeristische bestemming voor zowel gelegenheidsreizigers als motorrijders. Vlakbij ligt het interessante mijndorp Hanging Rock met goed uitzicht op de Nundle-vallei.
Een nieuwe brug over de Peel River bij Nundle was in 2008 klaar. De kosten van 683.000 dollar werden betaald door de NSW-staatsregering.
In juli 2008 werd de zeldzame Euphrasia arguta herontdekt in een staatsbos bij Nundle. Deze plant werd voor het laatst waargenomen in 1904. Er wordt aangenomen dat hij gegroeid is na het afbranden van de vorige zomer.