Gucci werd in 1906 opgericht door Guccio Gucci. In 1938 werd Gucci groter, en opende een kleine winkel in Rome. Guccio Gucci ontwierp veel van de beroemde kleding van het bedrijf. In 1947, maakte Gucci de bamboe handtas, die nog steeds wordt gebruikt. In de jaren 1950, maakte Gucci ook de gestreepte webbing (een soort materiaal), en de suede en metalen mocassin schoenen.
Guccio Gucci's vrouw, Aida Calvelli had een groot gezin, met zes kinderen, maar alleen hun zonen (Vasco, Aldo, Ugo, en Rodolfo), niet hun dochters helpen het bedrijf te leiden. Na Guccio's dood in 1953, hielp Aldo het bedrijf leiden tot een belangrijke modezaak in meer dan één land, door de eerste kleine winkels van het bedrijf te openen in Londen, Parijs, en New York. Zelfs in Gucci's jonge jaren, stond de familie bekend om zijn ruzies. Ruzies over erfenissen, aandelenbezit, en de dagelijkse gang van zaken in de winkels verdeelden de familie vaak, en zorgden ervoor dat er allianties werden gesloten. Gucci groeide in andere landen. Gucci besloot eind jaren '60 om veel te groeien in Oost-Azië, en opende winkels in Hong Kong (China), Tokyo (Japan), en Korea. In die tijd, maakte het bedrijf ook zijn beroemde GG logo (Guccio Gucci's initialen), en de Flora zijden sjaal (het meest gedragen door Hollywood actrice Grace Kelly), en de "Jackie O schouder" tas, die beroemd werd door Jacqueline Kennedy Onassis, de weduwe van de Amerikaanse president John F. Kennedy.
Gucci bleef één van de grootste luxe kledij bedrijven in de wereld, tot het einde van de jaren 70, toen enkele slechte zakelijke beslissingen en familieruzies het bedrijf bijna bankroet maakten. In die tijd hadden de broers 'Aldo' en 'Rodolfo' gelijke 50% aandelen in het bedrijf, maar droegen minder bij aan het bedrijf dan Guccio Gucci en al zijn zonen deden. In 1979, maakte "Aldo" de "Gucci Accessories Collection", of "GAC", die bedoeld was om de verkoop voor de Gucci Parfums sector, die zijn zonen controleerden, te verhogen. De GAC verkocht kleine accessoires, zoals cosmetische tassen, aanstekers en pennen, die goedkoper waren dan de andere artikelen in de accessoirecatalogus van het bedrijf. Aldo gaf de controle over Parfums uit handen aan zijn zoon Roberto in een poging om Rodolfo's controle over de algemene operaties van het bedrijf te verzwakken.
Aldo Gucci groeide in nieuwe markten, zoals een overeenkomst met American Motors Corporation (AMC), zodat in 1972 AMC Hornet kleine "Sportabout" auto werd een van de eerste Amerikaanse auto's te geven een speciale luxe gemaakt door een beroemde mode-ontwerper. De Gucci auto's hadden gestreepte groen, rood, en buff materiaal binnen, evenals de Gucci's logo's en buiten kleur selecties.
De "Gucci Accessoires Collectie" was populair, maar het bracht de kracht van Gucci naar beneden. Na een paar jaar, begon de "Parfums sectie" beter te verkopen dan de "Accessoires sectie". De nieuw opgerichte groothandel bracht het eens exclusieve merk naar meer dan duizend winkels in de Verenigde Staten alleen al met de GAC lijn, waardoor het aanzien van het merk bij modieuze klanten verslechterde. "In de jaren zestig en zeventig," schrijft Vanity Fair redacteur Graydon Carter, "had Gucci aan het toppunt van chic gestaan, dankzij iconen als Audrey Hepburn, Grace Kelly, en Jacqueline Onassis. Maar tegen de jaren tachtig had Gucci zijn aantrekkingskracht verloren en was het een smakeloos luchthavenmerk geworden."
