Soms wordt hij aangeduid met zijn historische naam Naniwa.
Omdat het aan zee ligt, is het goed voor het vervoer. Daarom maakte een oude keizer Osaka tot hoofdstad. In het begin van de 8e eeuw was Naniwa een van de hoofdsteden van Japan. In het midden van de 16e eeuw stichtte ToyotomiHideyoshi het kasteel van Osaka en bestuurde Japan in Osaka. De basis voor de ontwikkeling van Osaka werd in die tijd gelegd. Het kasteel van Osaka werd een keer verwoest door Tokugawa Ieyasu, maar Ieyasu koos Osaka als een van de politieke centra in het westen van Japan. Hij maakte Osaka tot een directe heerschappij van de shogun. Tijdens de Edo-periode was Osaka een centrum van handel, financiën, farmacie en andere producten. Het was een centrum voor literatuur en theater. Kabuki in Osaka is even beroemd als Kabuki in Edo en Kyoto. Het is ook bekend om bunraku (een traditioneel poppentheater) en manzai (een soort stand-up comedy).
Traditionele gerechten uit Osaka zijn okonomiyaki (gebakken deegcake) en takoyaki (octopusknoedels).
In deze regio spreken veel mensen een dialect dat Osaka-Ben wordt genoemd (bijv. "ookini"="dank u").
Na de Meiji restauratie werd Osaka gemoderniseerd en geïndustrialiseerd. Het was een centrum van de Japanse industrie. Na de Tweede Wereldoorlog werd het economisch belang ervan relatief minder, omdat Tokio groeide als internationale stad en veel bedrijven hun hoofdkantoor naar Tokio verplaatsten. Maar Osaka is nog steeds een grote, belangrijke stad.