Potter werd geboren op 28 juli 1866 in Engeland. Ze groeide op in Kensington, Londen tijdens de eerste jaren van haar leven. Ze was op de een of andere manier vrij welgesteld. Haar hele familie was ook behoorlijk rijk. Ze werden zelfs van de ene op de andere dag zeer rijk toen haar vader Rupert William Potter, die ook grote multi-artistieke talenten had en tevens een bedreven amateurfotograaf was, in het begin van de jaren 1890 een groot deel van hun gezinsinkomen en zuurverdiende spaargeld wijselijk in de aandelenmarkt had geïnvesteerd.
Ze werd ook omringd en onderwezen door vele gouvernantes tijdens haar tiener- en adolescentiejaren. Ze had weliswaar niet zo veel vrienden tijdens haar hele leven en lange schrijfcarrière, maar ze werd wel omringd door de prachtige moeder natuur en aan de andere kant werd ze ook omringd door vele liefhebbende huisdieren, waaronder Benjamin en Peter, 2 favoriete konijnen, waarvan de laatste haar prominente basis en zeer geliefde naamgever zou worden voor haar allereerste en meest geliefde verhaalfiguur mascotte. Ze had ook de meeste van haar gelukkige vakanties doorgebracht in Schotland en het Lake District. Daar begon zij te leren houden van de natuur, planten en dieren, die zij ook zorgvuldig had geschetst, artistiek geïllustreerd en creatief geschilderd en zo raakte zij ook geïnteresseerd in schilderen en schilderde zij er graag foto's van.
Tegen de tijd dat zij ongeveer 30 jaar oud was, had Potter haar eerste originele en klassieke kinderboek met de titel Het verhaal van Peter Konijn geschreven en ook officieel gepubliceerd. Het was een zeer populair klassiek kinderverhaal en had meestal een universele aantrekkingskracht op veel mensen van alle leeftijden, vooral op jonge kinderen. Op een bepaald moment in haar leven was ze ook romantisch verloofd met haar toenmalige uitgever Norman Warne. Haar beide ouders keurden dit helaas af en werden dan ook erg boos op haar omdat zij ruzie hadden over de liefdesrelatie en daardoor tumultueus met haar scheidden, omdat zij eigenlijk niet wilden dat zij trouwde met iemand die sociaal lager stond dan zij. Warne was echter onverwacht overleden vlak voordat hij en Potter officieel met elkaar konden trouwen. Uiteindelijk hadden Potter's beide ouders haar toen vergeven en zich met haar verzoend, en zo waren zij en haar hele familie weer gelukkig samen.
Potter ging toen verder met haar leven. Ze begon ook vele klassieke kinderverhalenboeken te schrijven en zelfs creatief te illustreren, samen met vele illustratieve achtergrondontwerpen en kenmerkende karakterschetsen op de pagina's van haar verhalenboeken. Gelukkig was ze niet meer afhankelijk van haar ouders voor hulp en steun. Ze hoefde haar ouders zelfs niet meer om geld te vragen. Ze had namelijk zelf al genoeg geld verdiend met het schrijven en uitgeven van veel van haar kinderverhalenboeken. Na verloop van tijd kocht ze Hill Top Farm uit en kocht ze zelfs nog enkele grote stukken land. Tijdens haar hele leven en veel later in haar veertiger jaren trouwde ze toen met William Heelis, een plaatselijke advocaat. Ze begon ook schapen te houden en werd dus boerin, hoewel ze nog steeds doorging met het schrijven van haar verhalenboeken gebaseerd op de epische verhalen van haar verschillende klassieke geliefde dierenfiguren. Ze heeft misschien wel meer dan 23 klassieke kinderverhalenboeken geschreven en gepubliceerd gedurende het grootste deel van haar leven.
Potter trouwde in 1913 met William Heelis. Hun huwelijk duurde ongeveer 30 jaar tot aan haar dood in 1943. Hoewel het echtpaar tijdens hun huwelijk nooit kinderen heeft gekregen. Sindsdien leed zij aan een aangeboren hartprobleem. Zij stierf aan een hart- en vaatziekte en longontsteking in Near Sawrey, Lancashire op 77-jarige leeftijd op 22 december 1943. Bijna al haar spaargeld van binnenuit en van haar eigen, volledig zelf verdiende geld van het schrijven van haar klassieke kinderverhalen en het uitgeven van haar boeken en al het geld waarmee zij dus ook had geërfd bij het overlijden van haar naaste familieleden, waaronder haar beide ouders en haar jongere broer Walter Bertham Potter, werd volledig nagelaten aan de National Trust. Haar populaire klassieke kinderverhalenboeken bleven wereldwijd goed verkopen. Ze werden in veel verschillende talen uitgegeven en vermeld. Haar toenmalige weduwnaar Heelis stierf uiteindelijk ook kort en direct na haar overlijden, bijna 1-2 jaar later in augustus 1945.
