Als Eerste Minister zei hij dat hij Australische films en kunst wilde helpen. Zijn regering richtte de Australian Council for the Arts op, de Australian Film Development Corporation en de National Film and Television Training School. Zijn regering zorgde ervoor dat mannen en vrouwen gelijk loon kregen voor gelijk werk. Zijn regering verhoogde de pensioenen en uitkeringen en de studiebeurzen en verstrekte gratis gezondheidszorg aan 250.000 armen (maar geen universele gezondheidszorg). Zijn privé-secretaris was zakenvrouw Ainsley Gotto.
De regering van Gorton hield Australië in de Vietnamoorlog, maar stopte eind 1970 met het vervangen van troepen - het begin van het einde van Australië's deelname aan de oorlog. Hij had goede relaties met de Amerikaanse president Richard Nixon en met de Britse premiers, maar dit was een tijd waarin Australië dichter bij Azië begon te komen.
Gorton was populair bij veel gewone mensen, maar geen goede manager van andere mensen in zijn partij. De liberale staatsleiders vonden het niet leuk dat hij meer macht naar Canberra (de nationale hoofdstad) verplaatste en sommige andere liberalen hielden niet van zijn beleid of persoonlijke gedrag. De Liberalen verloren stemmen bij de verkiezingen van 1969 en de halfjaarlijkse verkiezingen van 1970. In 1971 nam de minister van Defensie, Malcolm Fraser, ontslag en zei dat Gorton "niet geschikt was om het grote ambt van premier te bekleden". De Liberale partij was 50/50 verdeeld over een stemming om hem te vervangen en hij besloot niet op zichzelf te stemmen en trad af als hun leider. Dus stopte hij ook als premier. Gorton vergaf Malcolm Fraser nooit.